Bản tin thị trường tiền tệ Ngân hàng SCB ngày 3/8/09.

1)  Đồng USD đổ nhào trước hàng loạt thông tin bất lợi trong phiên giao dịch cuối tuần.

Đồng USD đổ nhào trước hàng loạt thông tin bất lợi, đẩy tỉ giá các đồng tiền mạnh khác so với USD tăng vọt như EUR/USD (1.2%), GBP/USD (1.2%), USD/JPY (0.9%).. thể hiện qua sự giảm mạnh trong chỉ số Dollar Index, đánh mất 0.72 điểm (0.9%) xuống còn 78.31. Tuy vậy, mặc dù đà suy thoái của kinh tế Mỹ giảm chậm lại trong quý II, báo báo cáo GDP đạt 1.0% nhưng đây không phải là chất xúc tác chính cho sự cải thiện tâm lý ưa rủi ro trong ngày. Thực tế, đồng USD điều chỉnh tăng so với hầu hết các đồng tiền mạnh khi GDP được công bố bởi sự suy yếu của các báo cáo phụ trợ đi kèm. Tiêu dùng cá nhân giảm 1.2%, điều này có nghĩa là sự cải thiện trong tiêu dùng chủ yếu do chi tiêu của khối doanh nghiệp. Thay vào đó, các bình luận phát đi từ IMF và bà Christina Romer (nữ tư vấn kinh tế cao cấp của tổng thống) đã khiến đồng USD trở lại đà giảm. Trên thị trường chứng khoán, chứng khoán Mỹ đều lên điểm trong tuần, thành công trong tháng 7 và thiết lập một kỷ lục về biên độ tăng điểm. Mọi cặp mắt đang đổ dồn vào mức 1000 của S&P500. Nếu chỉ số này bị thử thách trong tuần này, đồng USD sẽ đứng trước rủi ro tiếp tục giảm. Ngoài ra, khả năng tâm lý ưa chuộng rủi ro tiếp tục được cải thiện tuần này rất lớn bởi lịch công bố thông tin kinh tế khá dày với 3 cuộc họp quyết định lãi suất và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp Hoa Kỳ.

Sau khi trượt 6.4% trong quý I, kinh tế Mỹ trượt tiếp 1% trong quý II. Và đây là quý thứ 4 liên tiếp báo cáo này cho ra các con số tăng trưởng âm, và là thời gian suy giảm dài nhất trọng lịch sử. Điều này có nghĩa là cuộc suy thoái kinh tế hiện tại chính thức được công nhận là tệ hại nhất kể từ Đại suy thoái. Người tiêu dùng Mỹ tiếp tục là mảng phục hồi yếu ớt. Tuy nhiên, trong giai đoạn khó khăn này, bà Christina Romer cho rằng báo cáo GDP cho thấy một điều hiển nhiên rằng chính phủ đang đi đúng hướng và nền kinh tế sẽ bắt đầu phục hồi trong 6 tháng cuối năm. IMF cùng chung quan điểm rằng điều tệ hại nhất đã qua nhưng sự phục hồi sẽ từ tốn và rủi ro đang từng bước suy giảm.

Riêng phiên đầu tuần này, thông tin đáng chú ý nhất chỉ có khảo sát điều kiện sản xuất ISM tháng 7 với dự báo lạ quan hơn nhưng vẫn tiếp tục nằm dưới mức 50, mức cân bằng giữa tăng trưởng và suy suy. Do đó xu hướng giảm trong phiên hôm nay của đồng USD vẫn chưa rõ ràng. Giới phân tích cảnh báo sự điều chỉnh tăng nhẹ sau đợt giảm mạnh cuối tuần qua.

2)  Giá vàng và giá dầu thô cùng tăng, nhưng chưa tạo được một xu hướng rõ rệt. Giới phân tích chờ đợi những diễn biến tiếp theo của thị trường quý kim.

Trước thông tin bớt u ám của GDP quý II/2009 vừa được Bộ Thương Mại Mỹ công bố cùng những thông tin kết quả kinh doanh khả quan của các doanh nghiệp niêm yết tại phố Wall đã giúp cho TTCK Mỹ có một tuần giao dịch đầy thành công. Theo đó, GDP của nền kinh tế lớn nhất thế giới đã giảm âm từ - 6.4% trong quý I xuống còn – 1% trong quý II, đồng thời Down Jones kết thúc tuần giao dịch đầy thành công ở mức 9.154,46 điểm – xác nhận mức tăng kỷ lục trong vòng 17 năm trở lại đây.  Niềm tin của thị trường được phục hồi khiến cho giới đầu tư mạnh tay nắm giữ những tài sản có tính rủi ro. Nhờ vậy, sau hai phiên giảm mạnh vào những ngày kế cuối của tháng 7, vàng đã bật dậy và lấy lại sức mạnh trước khi tháng 7 kịp kết thúc. Với giá đóng cửa tại 956 USD/oz, tăng 6 USD/oz so với giá khởi động đầu tuần, vàng cũng đã kết thúc một tuần khá thành công. 

Hôm nay không có nhiều thông tin quan trọng được công bố, tuy nhiên “giá đóng cửa được xác định vào cuối tuần qua là mốc rất quan trọng để dự đoán xu hướng tiếp theo vào tuần tới. Với giá đóng cửa tại 950 USD/oz, xu hướng đầu cơ giá lên đang bắt đầu quay trở lại” Ralph Preston – chuyên gia phân tích tại Heritage West Futures Inc. San Diego nhận định. Bởi vậy, một khi tâm lý thị trường vẫn vững vàng thì ngày đầu tuần sẽ tiếp tục chứng kiến sự thiết lập đích mới của quý kim. 

3)  EUR thu lợi so với USD nhờ vào tốc độ phục hồi kinh tế  của Mỹ tốt hơn và  dữ liệu về lạm phát  ở khu vực Châu Âu.

Mở đầu phiên giao dịch sáng thứ 6, đồng tiền chung Châu Âu đã tăng lên mức 1.4096 từ mức 1.4063 hôm trước đó, tạo được phiên tăng giá ấn tượng giúp tỷ giá EUR/USD có tuần lên giá thứ 3 liên tiếp khi tăng thêm 0.66% so với đầu tuần trước đó. Kết quả công bố GDP Mỹ trong quý 2 đạt tăng trưởng âm 1% thấp hơn so với dự báo của các chuyên gia- đây là dấu hiệu quan trọng để đánh giá hiệu quả của các kế hoạch kích thích kinh tế của chính quyền Obama có đang đi đúng hướng hay không- đã làm hài lòng giới đầu tư bởi sau nhiều bằng chứng khả quan từ mọi thành phần kinh tế đã có sự cải thiện tích cực thì kết quả này là “ thước đo thiết thực” nhất cho các giải pháp của Mỹ. Thế nhưng với tỷ lệ thất nghiệp ngày một leo thang được dự đoán có khả năng vượt 10% vào đầu năm 2010 và hiện tháng 6/2009 tỷ lệ này đang ở mức 9.6%- mức cao nhất trong 26 năm qua – vẫn đang “ngòi nổ” kìm hãm tốc độ phục hồi kinh tế của nước này. Tuy nhiên, niềm lạc quan về suy thoái kinh tế Mỹ- phong vũ biểu của kinh tế toàn cầu có thể sẽ sớm kết thúc trong vài tháng tới, điều này rõ ràng đã tác động đến cặp đồng tiền EUR/USD khi sự hấp dẫn của các tài sản có suất sinh lời cao như cổ phiếu hay các đồng tiền có lãi suất cao như EUR  ngày càng được ưa chuộng, đã có lúc EUR/USD leo lên mức 1.4279 điểm

Trong khi đó, thị  trường ngoại hối cũng chịu tác động lạm phát trong khu vực Châu Âu khi CPI của 16 nước Châu Âu  đã giảm 0.6% trong tháng 7, sau khi giảm lần đầu tháng trước đó  là -0.1%, theo một công bố chính thức của cơ quan liên minh Châu Âu vào ngày thứ 6 vừa qua, chỉ sau khi lập kỷ lục + 4.0% trong tháng 6, tháng 7 năm 2008, tỷ lệ lạm phát của khu vực này đã nhanh chống lao dốc vì giá năng lượng, hàng hóa khác sụt giảm mạnh đối mặt với áp lực suy thoái toàn cầu. Hơn nữa, cũng không khác gì hơn so với Mỹ khi tỷ lệ thất nghiệp khu vực Châu Âu dù thấp hơn dự đoán của các chuyên gia (9.7%) nhưng mức tăng 9.4% trong tháng 6- mức cao nhất kể từ năm 1999 vẫn là nỗi “ám ảnh” đe dọa kinh tế của khu vực này. Dù vậy, sự phấn khởi từ Mỹ đã phần nào giải tỏa bớt “ áng mây u ám kinh tế của Châu Âu” đè lên giá trị đồng tiền của khu vực này, giúp  EUR/USD tăng đến 173 điểm so với đầu ngày lên mức 1.4255 

Nếu đồng USD tiếp tục chịu áp lực trong tuần tới khi các dữ liệu ngày càng tốt thì niềm “hân hoan” cho những tài sản có suất sinh lời cao tiếp tục được ưa chuộng sẽ giúp cho EUR chinh phục những đỉnh cao mới, có thể sẽ vượt qua ngưỡng hỗ trợ 1.4330 điểm. Ngoài chiu ảnh hưởng của đồng USD thì các loại tiền tệ khác cũng sẽ chịu áplực riêng tuần này sự kiện gây chú ý quyết định lãi suất của ECB vào ngày thứ 5 tới. dự đoán tỷ giá EUR/USD có thể sẽ tăng giá trong ngày.

0 Comments

• 579 reads
• Unsigned version