Phân tích thị trường trong ngày. (13/01/10)

Các chiến lược gia trên thị trường kỳ vọng rằng mùa doanh thu quý IV này sẽ khá lạc quan và  sẽ có khá nhiều công ty đưa ra báo cáo doanh thu gia tăng đáng kể trong 3 tháng qua. Việc đánh giá khá bi quan về chỉ số S&P 500 đã không còn nữa khi niềm tin trên thị trường được cũng cố bằng các thông tin lạc quan về GDP tăng trưởng trên tòan cầu, chỉ số PMI của ISM cũng gia tăng theo, giá hàng hóa, doanh số xe hơi, giá chứng khóan và tỷ lệ thất nghiệp đều đưa ra những công bố khá lạc quan.

Nếu như  báo cáo doanh thu của các công ty lạc quan như kỳ  vọng thì USD có thể sẽ có những bước đi vững chắc trong đầu năm nay, ít nhất là  cho tới kỳ công bố thông tin trên thị trường lao động tiếp theo.  Thị trường vẫn tiếp tục dõi theo các thông tin trên thị trường việc làm vì đây được coi là kim chỉ nam cho các nhà hoạch định chính sách của Fed mặc dù Fed đã có phát biểu rằng các bước tiếp theo của Fed sẽ không phụ thuộc nhiều vào việc tỷ lệ thất nghiệp có trên 2 con số hay không. Nhưng thậm chí khi báo cáo doanh thu khả quan, thì giới đầu cũng sẽ theo dõi coi liệu thị trường gia tăng có đi cùng với việc khối lượng giao dịch gia tăng hay không. Chỉ số S&P 500 và khối lượng giao dịch đã phân kỳ trong thời gian cuối năm 2009 và sẽ rất quan trọng để thấy xem liệu báo cáo doanh thu có đủ mạnh để kéo liền vết nứt này và thuyết phục giới đầu tư không.

USD đã bật dậy trong 1 thời gian ngắn sau khi một quỹ đầu tư  tại Trung Quốc lưu ý rằng việc trượt giá  tiếp theo của USD cần phải được giới hạn khi giá vàng quá cao trong thời điểm hiện tại. Thị trường nhanh chóng làm lu mờ thông tin này, tuy nhiên vẫn nổi lên sự lo lắng về sức mạnh của USD và của các kênh đầu tư rủi ro ngắn hạn khác.

Chủ  tịch Fed tại thành phố Kansas, Hoenig, cho biết thông tin kinh tế trên thị trường việc làm không làm ông thay đổi quan điểm tăng trửơng kinh tế trong năm 2010 của Mỹ và Fed nên sớm nâng lãi suất cơ bản mặc cho việc tỷ lệ thất nghiệp vẫn trên 10%. Ông cũng cho biết rằng FOMC nên cân nhắc việc có nên tiếp tục duy trì cái gọi là “thêm một thời gian mở rộng nữa” cho lãi suất hay không. Trong khi đó, chủ tịch Fed tại thành phố Atlanta, Lockhart lại cho rằng sự phục hồi rất chậm chạp của nền kinh tế Mỹ là yếu tố để bảo đảm cho lãi suất thấp và bảo vệ cho sự độc lập của Fed, ông cho biết: “Fed phải có khả năng thực thi các chính sách không bị ảnh hưởng bởi người dân.”

Hôm nay chỉ  số sản lượng công nghiệp Anh sẽ tăng nhẹ  ở mức 0.4%, sau khi đã sụt giảm mạnh trong kỳ  báo cáo tháng trước. Lạm phát của Pháp cũng tăng nhẹ  0.8% trong tháng 12, do yếu tố giá dầu tăng tác  động vào. Quan trọng nhất đó là chỉ số Beige Books công bố tối nay sẽ đưa ra một cái nhìn toàn cảnh về đánh giá kinh tế Mỹ của Fed trong tháng qua.

Với việc Trung Quốc gia tăng tỷ lệ dự trữ bắt buộc đã làm cho thị trường hàng hóa giảm mạnh, bởi vì Trung Quốc chính là nước đầu tư vào thị trường hàng hoá mạnh nhất trong cả năm 2009, các thị trường chứng khoán cũng sụt giảm theo tuy nhiên đây không phải là điều đáng lo ngại lớn mà là tin khích lệ cho kinh tế Trung Quốc cũng như kinh tế thế giới khi mà xu hứơng hồi phục vững chắc ngày càng rõ ràng hơn.

EUR: gần như biến động không có xu hướng rõ ràng trong vài ngày qua, thị trường vẫn đang mua vào khi giá dưới 1.4450 cho tới 1.4420 trong khi lệnh bán từ các định chế tài chính Tây Âu tại 1.4560-1.4580 vẫn ngăn không cho giá tăng hơn nữa. Có lẽ biên độ trong thời gian này vẫn tại 1.4420-1.4580 và cho tới khi các biên độ trên bị phá vỡ thì xu hướng EUR mới hình thành.

JPY: các hoạt  động thu lãi bán USD mua JPY diễn ra mạnh mẽ do các trạng thái mua USDJPY quá nhiều trong các tháng qua đang được tất toán. Một lượng lớn trái phiếu đến hạn của Châu Âu sẽ tác động mạnh tới tỷ giá USDJPY và EURJPY.

Giá vàng giảm mạnh trong tối qua từ vùng 1150 cho tới 1125 với các hoạt động thu lãi diễn ra mạnh mẽ, với việc phá vỡ hỗ trợ quan trọng tại 1145-1140 cho thấy có lẽ xu hướng tăng giá khó có thể quay lại trong vài ngày tới. Nếu giảm qua 1120 thì khả năng giảm về 1105 là rất lớn. Biên độ hôm nay có thể tại 1120-1140 và có lẽ giá vàng hồi phục càng gần 1135 hay 1140 chừng nào thì đó là cơ hội để bán ra với mục tiêu tại 1120 và sâu hơn nữa với cắt lỗ ngay trên 1140 và tối đa tại 1145.