Kiến Thức

Trái phiếu đại chúng là gì? Những điều bạn cần biết về trái phiếu đại chúng

Trái phiếu đại chúng là gì? Đây là câu hỏi mà nhiều nhà đầu tư mới tham gia thị trường tài chính thường thắc mắc. Trong bài viết này, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về khái niệm, lợi ích, rủi ro và những điều quan trọng cần biết khi đầu tư vào loại trái phiếu này.
Trái phiếu đại chúng là gì? Những điều bạn cần biết về trái phiếu đại chúng
Trái phiếu đại chúng là gì? Những điều bạn cần biết về trái phiếu đại chúng

1. Định nghĩa trái phiếu đại chúng là gì?

Trái phiếu đại chúng là gì? Trái phiếu đại chúng là loại trái phiếu được phát hành và giao dịch công khai trên thị trường chứng khoán. Nó thể hiện nghĩa vụ nợ của tổ chức phát hành (như chính phủ, doanh nghiệp hoặc các tổ chức khác) đối với người sở hữu trái phiếu.

Định nghĩa trái phiếu đại chúng là gì?
Định nghĩa trái phiếu đại chúng là gì?

2. Đặc điểm

Trái phiếu đại chúng có một số đặc điểm nổi bật như sau:

  • Phát hành công khai: Được phát hành rộng rãi ra công chúng thông qua các đợt chào bán trên thị trường chứng khoán.
  • Tính thanh khoản: Có thể được mua bán và giao dịch dễ dàng trên thị trường thứ cấp, giúp nhà đầu tư linh hoạt trong việc chuyển đổi thành tiền mặt.
  • Lãi suất cố định: Thường có lãi suất được ấn định từ trước và được thanh toán định kỳ cho người sở hữu.
  • An toàn tương đối: Được coi là hình thức đầu tư ít rủi ro hơn so với cổ phiếu, đặc biệt khi trái phiếu do chính phủ phát hành, do đó khả năng hoàn trả gốc và lãi cao.
  • Thời hạn cụ thể: Có kỳ hạn xác định, thường từ vài năm đến hàng chục năm, sau đó tổ chức phát hành sẽ hoàn trả số tiền gốc cho người sở hữu.
  • Đại diện cho khoản nợ: Người mua trái phiếu trở thành chủ nợ của tổ chức phát hành, không có quyền sở hữu vốn như cổ đông.

3. Quy định pháp luật về phát hành trái phiếu ra công chúng

Theo Điều 19 Nghị định 155/2020/NĐ-CP và khoản 3 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019, điều kiện chào bán trái phiếu ra công chúng gồm:

  • Vốn điều lệ tối thiểu 30 tỷ đồng (theo sổ kế toán);
  • Năm kinh doanh trước có lãi, không lỗ lũy kế;
  • Không có nợ quá hạn trên 1 năm;
  • Phương án phát hành và sử dụng vốn được phê duyệt;Cam kết thực hiện nghĩa vụ với nhà đầu tư;
  • Tư vấn hồ sơ bởi công ty chứng khoán (trừ trường hợp tự phát hành);
  • Không bị truy cứu trách nhiệm hình sự;
  • Xếp hạng tín nhiệm theo quy định;
  • Mở tài khoản phong tỏa và niêm yết trái phiếu sau chào bán;
  • Phải xếp hạng tín nhiệm nếu huy động trên 500 tỷ đồng hoặc tổng dư nợ lớn hơn 100% vốn chủ sở hữu.
Quy định pháp luật về phát hành trái phiếu ra công chúng
Quy định pháp luật về phát hành trái phiếu ra công chúng

4. Những rủi ro khi đầu tư trái phiếu đại chúng

Đầu tư vào trái phiếu đại chúng mang lại nhiều lợi ích, nhưng cũng tiềm ẩn một số rủi ro mà nhà đầu tư cần cân nhắc:

  • Rủi ro tín dụng: Đây là rủi ro liên quan đến khả năng tổ chức phát hành trái phiếu không thể trả nợ hoặc thanh toán lãi suất đúng hạn. Nếu tổ chức phát hành gặp khó khăn tài chính, giá trị trái phiếu có thể giảm và nhà đầu tư có thể mất một phần hoặc toàn bộ vốn.
  • Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất thị trường tăng, giá trái phiếu hiện có thường giảm. Điều này có thể gây thiệt hại cho nhà đầu tư nếu họ muốn bán trái phiếu trước khi đáo hạn.
  • Rủi ro thanh khoản: Mặc dù trái phiếu đại chúng có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp, nhưng không phải lúc nào cũng có đủ người mua. Nếu không thể bán trái phiếu một cách dễ dàng, nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc chuyển đổi trái phiếu thành tiền mặt.
  • Rủi ro lạm phát: Lạm phát tăng cao có thể làm giảm giá trị thực của khoản lãi suất cố định mà nhà đầu tư nhận được từ trái phiếu. Nếu lạm phát vượt quá lãi suất của trái phiếu, nhà đầu tư sẽ thực sự mất giá trị tiền của họ.
  • Rủi ro tái đầu tư: Khi trái phiếu đáo hạn hoặc nhà đầu tư nhận được lãi, họ có thể phải tái đầu tư số tiền đó với lãi suất thấp hơn, ảnh hưởng đến lợi suất tổng thể của danh mục đầu tư.
  • Rủi ro chính sách: Thay đổi trong chính sách kinh tế hoặc quy định pháp luật có thể ảnh hưởng đến giá trị của trái phiếu hoặc khả năng thanh toán của tổ chức phát hành.

>>> Xem thêm: Đầu tư AI là gì? Hướng dẫn cách sử dụng công nghệ AI

5. Lưu ý khi đầu tư trái phiếu đại chúng

Dưới đây là một số lưu ý khi đầu tư vào trái phiếu đại chúng:

  • Đánh giá tín dụng: Kiểm tra xếp hạng tín nhiệm của tổ chức phát hành để đánh giá khả năng thanh toán nợ.
  • Theo dõi lãi suất: Hiểu rõ ảnh hưởng của lãi suất thị trường đến giá trị trái phiếu và lợi suất.
  • Đánh giá rủi ro: Xem xét các rủi ro như rủi ro tín dụng, lạm phát và thanh khoản trước khi quyết định đầu tư.
  • Kiểm tra mục đích phát hành: Nắm rõ kế hoạch sử dụng vốn từ đợt phát hành để đánh giá tính khả thi.
  • Đọc bản cáo bạch: Cẩn thận nghiên cứu thông tin trong bản cáo bạch để nắm rõ các điều khoản và điều kiện.
  • Đa dạng hóa danh mục: Không chỉ đầu tư vào một loại trái phiếu để giảm thiểu rủi ro.
  • Thời gian đầu tư: Xác định thời gian đầu tư phù hợp với nhu cầu tài chính cá nhân.

Trái phiếu đại chúng là một công cụ tài chính quan trọng, mang lại cơ hội đầu tư ổn định cho nhiều nhà đầu tư. Qua việc hiểu rõ về đặc điểm, quy định pháp luật, rủi ro và lưu ý khi đầu tư, bạn có thể đưa ra những quyết định hợp lý để tối ưu hóa lợi ích từ loại trái phiếu này. Hy vọng rằng những thông tin trong bài viết đã giúp bạn có cái nhìn tổng quát và sâu sắc hơn về trái phiếu đại chúng, từ đó hỗ trợ bạn trong việc xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả.

Xem thêm
Back to top button