Chỉ Báo Kỹ Thuật Cho Thấy Vàng Đang Mua Quá Đà và Có Dấu Hiệu Chuyển Động Đảo Chiều

6 Tháng ba, 2024Cập nhật: 6 Tháng ba, 2024

Vàng tiếp tục tăng giá mạnh mẽ và đã leo lên mức cao mới trong ngày thứ tư liên tiếp, với ba ngày trước đó ghi nhận mức giá cố định mới kỷ lục. Lúc 4:00 PM giờ ET, hợp đồng tương lai vàng dựa trên hợp đồng tháng 4, giao dịch nhiều nhất, hiện đang tăng $11.70 và ổn định ở mức $2138.20. Tuy nhiên, trong ngày hôm nay, hợp đồng vàng giao dịch xa hơn so với mức cao nhất là $2150.50 đã đạt được trong phiên giao dịch, đây là lần đầu tiên trong vài ngày qua mà vàng không đóng cửa ở mức cao nhất hoặc gần mức cao nhất trong ngày.

Chỉ Báo Kỹ Thuật Cho Thấy Vàng Đang Mua Quá Đà và Có Dấu Hiệu Chuyển Động Đảo Chiều

Sự tăng giá hiện tại trở nên mạnh mẽ hơn từ thứ Sáu, ngày 1 tháng 3, khi hợp đồng vàng mở cửa với giá chính xác ở ngưỡng đường trung bình đơn giản 50 ngày và tăng $41 trong phiên giao dịch. Sự tăng này xảy ra sau khi Viện Quản lý Cung ứng công bố chỉ số sản xuất của họ đã giảm xuống 47.8 trong tháng Hai, “cho thấy sự suy giảm của kinh tế.” Theo Ryan McIntyre, đối tác quản lý tại Sprott Asset Management.

Sự tăng giá tiếp tục rõ ràng hôm qua, với hợp đồng vàng tăng hơn $30, đưa kim loại quý màu vàng lên mức $2126.30.

Tuy nhiên, sự tăng giá mới nhất này không được hỗ trợ rộng rãi mà thay vào đó, được kích thích bởi “sự tăng cao trong việc đặt cược theo tính chất đầu cơ,” theo Adrian Ash, giám đốc nghiên cứu tại BullionVault. Ash nói với MarketWatch rằng “không có sự đổ bộ vào vàng từ các nhà đầu tư phương Tây ở thời điểm hiện tại, không có mua vào vàng vật lý và không có mua vào ngoại hối và tùy chọn Comex.”

Ash cũng thêm rằng “các quỹ giao dịch vàng tiếp tục “co lại về kích thước trước đại dịch; cửa hàng bán đồng xu đang giảm giá và giá mua trở lại của họ để cố gắng xử lý lượng bán ra từ khách hàng.”

Sự tăng giá hiện tại chủ yếu được kích thích bởi niềm tin mạnh mẽ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu dịch chuyển từ việc tăng lãi suất sang việc cắt giảm lãi suất lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2022. Tuy nhiên, niềm tin này không tương thích với nhận định gần đây của nhiều thành viên của Cục Dự trữ Liên bang, bao gồm cả Chủ tịch Powell. Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tuyên bố rằng “họ không có kế hoạch gấp gáp trong việc cắt giảm lãi suất”.

Nhà đầu tư đang kỳ vọng sẽ có thêm thông tin khi Chủ tịch Powell xuất hiện trước Quốc hội để chứng kiến về bản báo cáo nửa kỳ hàng năm của mình với Hạ viện và Thượng viện, bắt đầu từ ngày mai. Theo công cụ FedWatch của CME, có 97% khả năng là Cục Dự trữ Liên bang sẽ không bắt đầu cắt giảm lãi suất tại cuộc họp FOMC của họ vào tháng Ba và có 79.1% khả năng là lãi suất Fed funds của Fed sẽ không thay đổi tại cuộc họp tháng Năm.

Tuy nhiên, chỉ số xác suất này mạnh mẽ ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu với chỉ 27.2% khả năng là họ sẽ không cắt giảm lãi suất vào tháng Sáu.

Tuy nhiên, có các chỉ báo kỹ thuật cho thấy rằng sự tăng gần đây trong giá vàng đã đưa kim loại quý màu vàng vào tình trạng mua quá đà. Biểu đồ trên là một biểu đồ nến Nhật hàng ngày của vàng với một bộ chỉ báo dao động ngẫu nhiên. Nghiên cứu này cho thấy rằng vàng đã mua quá đà rất nhiều, vượt qua mức 80%, với đường %K cắt qua dưới đường %D, cho thấy tiềm năng mạnh mẽ cho việc giá vàng giảm. Theo Investopedia, “Biểu đồ dao động ngẫu nhiên thường bao gồm hai đường: một phản ánh giá trị thực tế của bộ dao động cho mỗi phiên giao dịch và một phản ánh giá trị trung bình đơn giản ba ngày của nó. Vì giá được cho là đi theo đà, sự giao nhau của hai đường này được coi là một tín hiệu cho thấy một sự đảo chiều có thể đang diễn ra, vì nó cho thấy một sự chuyển động lớn trong đà từ ngày này sang ngày khác.”

Biểu đồ trên cũng là một biểu đồ nến Nhật hàng ngày với chỉ số RSI (Chỉ số Mạnh mẽ Tương đối) là 76.23. RSI là một chỉ báo động lượng đo tốc độ và cường độ của các biến động giá gần đây, được sử dụng để đánh giá xem thị trường có mua quá đà hay bán quá đà. RSI đã vượt qua mức 70, cho thấy vàng đang mua quá đà và cũng gợi ý rằng vàng có thể sẵn sàng cho một đảo chiều xu hướng hoặc một sự rút lui giá kỹ thuật, theo Investopedia.

Mặc dù cả hai nghiên cứu kỹ thuật này đều mạnh mẽ chỉ ra rằng vàng đang mua quá đà, nhưng cần lưu ý rằng vàng vẫn có thể tiếp tục tăng và vẫn duy trì tình trạng mua quá đà. Tuy nhiên, việc cả hai chỉ số này đề xuất rằng việc vàng đang ở mức mua quá đà đến mức cực kỳ cần được chú ý, có thể là một dấu hiệu tiềm năng cho thấy vàng có thể chuyển từ tâm trạng tích cực hiện tại của nó và báo hiệu cho sự sửa đổi giá sắp tới.