Cách tối ưu lớp tài sản và cẩn trọng khi đầu tư vàng

1. Lớp tài sản là gì?

2. Cách tối ưu lớp tài sản như thế nào?

Tại Diễn đàn Cấp cao Cố vấn Tài chính Việt Nam 2024 (VWAS), ông Nguyễn Minh Tuấn, CEO của AFA Capital, đồng sáng lập Cộng đồng Cố vấn Tài chính Việt Nam (VWA), và CEO TOPI, đã trình bày một cái nhìn tổng quan về bức tranh đầu tư các lớp tài sản trong nửa đầu năm 2024.

Ông Tuấn nhấn mạnh rằng vàng và cổ phiếu đã là hai tài sản có hiệu suất tốt nhất từ đầu năm 2023, với vàng đóng vai trò là tài sản phòng ngự và cổ phiếu là công cụ tấn công.

Tuy nhiên, ông cũng lưu ý rằng, theo Báo cáo Chiến lược Đầu tư Nửa sau Năm 2024 của VWA và AFA Capital, các nhà đầu tư cần điều chỉnh danh mục đầu tư để phản ánh triển vọng của các lớp tài sản trong nửa cuối năm.

Lãi suất tăng đem lại triển vọng cho tiền gửi

Ông Tuấn dự báo rằng tiền gửi sẽ có triển vọng phục hồi, vàng cần được xem xét cẩn trọng, trái phiếu dự kiến sẽ phục hồi, và cổ phiếu sẽ duy trì xu hướng hiện tại. Ông cũng đưa ra dự đoán rằng kênh đầu tư tiền gửi đã qua đáy và lợi suất từ việc gửi tiền sẽ tăng trong thời gian tới. Ông khuyến nghị các nhà đầu tư nên tăng tỷ trọng tiền gửi không chỉ để nhận lãi suất mà còn để chuẩn bị cho các cơ hội đầu tư mới, từ đó tăng cường các lớp tài sản khác trong danh mục đầu tư của họ.

Ông Tuấn cũng nhận định rằng lãi suất trên thị trường dân cư đã bắt đầu tăng trở lại và tin rằng sẽ có nhiều cơ hội đầu tư xuất hiện từ bây giờ cho đến cuối năm. Ông khuyến khích các nhà đầu tư chuẩn bị một lượng tiền mặt sẵn có để tận dụng những cơ hội này.

Trái phiếu vẫn mang lại hiệu suất tốt, cổ phiếu duy trì

Ông Tuấn cho biết việc đầu tư vào trái phiếu phát hành ra công chúng và chứng chỉ quỹ mở trái phiếu vẫn mang lại hiệu suất tốt, đặc biệt cho nhà đầu tư cá nhân. Trong bối cảnh thị trường vàng và cổ phiếu có thể biến động lớn, các tài sản mang lợi tức cố định như trái phiếu nên được gia tăng trong danh mục đầu tư từ bây giờ cho đến nửa cuối năm.

Việc tiếp cận trái phiếu phát hành riêng lẻ đòi hỏi nhà đầu tư phải chuyên nghiệp và được xác nhận bởi công ty chứng khoán. Đối với các nhà đầu tư cá nhân, không chuyên hoặc hạn chế về thời gian, đầu tư qua chứng chỉ quỹ mở trái phiếu cũng là một phương pháp hiệu quả.

Mặc dù rủi ro của thị trường trái phiếu vẫn còn do áp lực đáo hạn, nhà đầu tư có thể cân nhắc trái phiếu của các ngân hàng. Từ cuối năm 2023, nhóm này đã phát hành khối lượng lớn qua kênh phát hành ra công chúng, tạo ra nhiều cơ hội tiếp cận cho nhà đầu tư.

Cẩn trọng với lớp tài sản vàng

Vàng được xem là tài sản phòng vệ trong danh mục đầu tư, nên luôn nhận được sự quan tâm lớn về sự biến động của giá vàng. Ông Tuấn nhấn mạnh rằng, hiện tại, việc quan sát và đánh giá biến động của giá vàng là rất quan trọng.

Giá vàng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, trong đó có nhu cầu tích trữ vàng của các ngân hàng trung ương. Mặc dù các ngân hàng trung ương trên toàn cầu đã thay đổi chính sách và xung đột địa chính trị ở Trung Đông đang dần giảm nhiệt, nhưng từ nay đến cuối năm vẫn còn nhiều yếu tố bất ngờ như cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ. Theo lý thuyết, việc kỳ vọng đồng đô la giảm lãi suất có thể tạo ra lợi thế cho giá vàng.

Gần đây, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đã quyết tâm bình ổn thị trường vàng và đã có nỗ lực lớn thông qua việc bán vàng, gia tăng cung cấp cho thị trường. Dù có tác động tiêu cực đến thị trường vàng, điều này lại là dấu hiệu tích cực cho nền kinh tế. Dự báo là giá vàng sẽ hạ nhiệt, tạo ra môi trường ổn định và giúp người dân không phải lo lắng về việc bỏ lỡ cơ hội đầu tư vào thời điểm này.

>>> Xem thêm: Tiết kiệm bậc thang là gì? Cách tính lãi suất bậc thang đúng nhất

3. Lợi ích của việc phân bổ tài sản đầu tư

Việc phân bổ tài sản đầu tư và điều chỉnh theo thị trường mang lại nhiều lợi ích quan trọng trong đầu tư tài chính. Phân bổ tài sản có nghĩa là phân tán đầu tư vào các loại ngành, lĩnh vực tài sản khác nhau nhằm mục đích giảm thiểu rủi ro tổng thể cho danh mục đầu tư, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận trong điều kiện thị trường khác nhau.

• Giảm rủi ro toàn diện: Bằng cách đầu tư vào nhiều loại tài sản khác nhau, bạn giảm nguy cơ mất toàn bộ vốn đầu tư khi một tài sản trong danh mục giảm giá. Khi một loại tài sản không hoạt động tốt, lợi nhuận từ các khoản đầu tư khác có thể bù đắp.
• Lợi tức ổn định theo thời gian: Việc phân bổ đầu tư vào các loại tài sản và lĩnh vực khác nhau giúp đạt được lợi tức đầu tư ổn định hơn qua các giai đoạn thị trường khác nhau.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Đây là cách hiệu quả để tránh phụ thuộc quá mức vào bất kỳ tài sản cụ thể nào. Điều này giúp bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những biến động đột ngột của thị trường hoặc các sự kiện bất ngờ khác.

4. Vì sao phải điều chỉnh lớp tài sản đầu tư theo thị trường?

Việc điều chỉnh lớp tài sản đầu tư theo thị trường là cực kỳ quan trọng với các nhà đầu tư vì nhiều lý do:

Duy trì sự cân bằng trong danh mục đầu tư:

• Theo thời gian và biến động của thị trường trong nước và quốc tế, giá trị các tài sản trong danh mục đầu tư thay đổi, làm thay đổi tỷ lệ phân bổ ban đầu. Việc điều chỉnh theo thị trường giúp duy trì sự cân bằng này, đảm bảo rằng danh mục đầu tư không trở nên quá rủi ro hoặc quá an toàn so với mục tiêu của nhà đầu tư.

Tận dụng cơ hội và giảm thiểu rủi ro:

• Điều chỉnh theo thị trường giúp nhà đầu tư nắm bắt các cơ hội tốt hơn và giảm thiểu rủi ro khi một loại tài sản trở nên quá rủi ro hoặc không còn phù hợp với điều kiện thị trường hiện tại.

Điều chỉnh phù hợp với mục tiêu tài chính:

• Mục tiêu tài chính của nhà đầu tư có thể thay đổi theo thời gian. Việc điều chỉnh theo thị trường giúp danh mục đầu tư luôn phù hợp với các mục tiêu mới này.

Phản ứng linh hoạt với biến động thị trường:

• Thị trường tài chính luôn thay đổi và có sự biến động. Điều chỉnh theo thị trường giúp nhà đầu tư phản ứng nhanh chóng và hiệu quả với các biến động này, bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những rủi ro không mong muốn.

Giảm thiểu nguy cơ thua lỗ và cân bằng rủi ro:

• Bằng cách phân bổ vào nhiều lớp tài sản khác nhau và liên tục theo dõi thị trường, nhà đầu tư có thể giảm thiểu nguy cơ thua lỗ nếu một tài sản suy giảm giá trị bất ngờ. Điều này giúp cân bằng rủi ro cho toàn bộ số vốn đầu tư và đảm bảo hiệu suất sinh lời ổn định.