Nhu cầu trú ẩn an toàn tăng mạnh khiến giá vàng tăng vọt, trong khi thị trường chứng khoán chao đảo
Giá vàng kỳ hạn tháng 6 đang chứng kiến đà tăng rất mạnh trong phiên giao dịch giữa ngày thứ Năm tại thị trường Mỹ, trong khi bạc cũng ghi nhận mức tăng nhẹ. Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Mỹ liên tục biến động và căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc tiếp tục phủ bóng dài hạn, giới đầu tư đã đổ xô vào các tài sản phòng thủ như vàng và bạc. Diễn biến này đã thúc đẩy giá các kim loại quý đi lên mạnh mẽ trong phiên giao dịch giữa tuần. Ngoài ra, thông tin cho thấy áp lực lạm phát tại Mỹ đang giảm bớt cũng góp phần hỗ trợ đà tăng của vàng và bạc.
Không khí lo ngại vẫn bao trùm thị trường trái phiếu Mỹ, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy bất an về triển vọng ổn định của thị trường tài chính. Tính đến giữa phiên, hợp đồng vàng kỳ hạn tháng 6 đã bật tăng mạnh $100.60, giao dịch quanh ngưỡng $3,180.50/ounce; trong khi đó, bạc giao tháng 5 cũng ghi nhận mức tăng nhẹ $0.37, đạt $30.775/ounce.
Về mặt dữ liệu kinh tế, báo cáo CPI tháng 3 của Mỹ – từng bị lu mờ bởi thông tin liên quan đến chính sách thuế – cho thấy mức tăng hàng năm là 2.4%, thấp hơn mức kỳ vọng 2.6% và giảm so với con số 2.8% của tháng trước đó. Chỉ số CPI lõi (không bao gồm thực phẩm và năng lượng) tăng 2.8%, cũng dưới mức kỳ vọng 3.0% và thấp hơn mức 3.1% trong tháng trước. Những con số này làm gia tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ sớm điều chỉnh lãi suất theo hướng nới lỏng hơn.
Các chỉ số chứng khoán Mỹ đồng loạt giảm sâu trong phiên giữa ngày thứ Năm, đảo chiều sau cú bứt phá ấn tượng hôm qua – khi S&P 500 tăng 9.5%, ghi nhận phiên tăng mạnh nhất kể từ tháng 10/2008. Động thái bất ngờ từ chính quyền Trump khi nới lỏng phần lớn các biện pháp thuế quan – ngoại trừ đối với Trung Quốc – đã tạo ra hiệu ứng tích cực tạm thời trên thị trường tài chính. Tuy nhiên, việc duy trì áp lực lên Bắc Kinh vẫn khiến giới đầu tư lo ngại, bởi căng thẳng với nền kinh tế lớn thứ hai thế giới có thể kéo theo nhiều hệ lụy nghiêm trọng cho nền kinh tế toàn cầu trong những tháng sắp tới. David Morrison từ Trade Nation nhận định: “Nếu trước đó còn nghi ngờ, thì giờ đã rõ: mục tiêu thực sự của các biện pháp thuế quan là Trung Quốc. Chính quyền Trump không còn xem Trung Quốc là đối tác thương mại mà là đối thủ trực diện.”
Một số nguồn tin trong giới tài chính cho biết Tổng thống Trump đã phải lùi bước trong cuộc chiến thương mại toàn cầu do lo ngại thị trường trái phiếu Mỹ rơi vào trạng thái bất ổn. Trang Barron’s hôm nay có tiêu đề: “Trump không thể vượt qua thị trường trái phiếu.” Mặc dù thị trường trái phiếu có phần ổn định trở lại, nhưng mức phục hồi của giá vẫn khá yếu ớt, cho thấy rủi ro vẫn còn hiện hữu. Barron’s cảnh báo rằng những nguy cơ vẫn đang “ẩn nấp”.
Trên thị trường bên ngoài, chỉ số đồng USD giảm mạnh và rơi xuống mức thấp nhất trong 6 tháng rưỡi. Giá dầu thô WTI trên sàn Nymex cũng giảm mạnh, giao dịch quanh mốc $59.25/thùng. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hiện ở mức 4.368%.
Phân tích kỹ thuật giá vàng và bạc
Hợp đồng vàng tháng 6 đang thể hiện tín hiệu kỹ thuật mạnh mẽ, cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế rõ rệt trong ngắn hạn. Nếu giá tiếp tục đi lên và vượt qua vùng đỉnh lịch sử ở mức $3,201.60, đà tăng có thể được củng cố và mở ra khả năng thiết lập các mức cao mới. Trong khi đó, phe bán đang nhắm đến việc kéo giá xuống dưới ngưỡng hỗ trợ kỹ thuật vững chắc tại $3,000.00. Các mức kháng cự cần chú ý lần lượt là $3,200.00 và $3,201.60. Hỗ trợ gần nhất là $3,150.00, tiếp theo là $3,100.00. Chỉ số xếp hạng kỹ thuật của Wyckoff: 9.0.
Bạc kỳ hạn tháng 5 đang ở thế cân bằng giữa bên mua và bán trong ngắn hạn. Diễn biến gần đây cho thấy phe bán có dấu hiệu đuối sức và khả năng tạo đáy tạm thời đang hình thành. Mục tiêu tăng của bên mua là đưa giá vượt ngưỡng kháng cự mạnh tại $32.00. Trong khi đó, mục tiêu của phe bán là kéo giá đóng cửa dưới mức hỗ trợ vững chắc tại đáy tuần $27.545. Các mức kháng cự cần theo dõi là $31.245 và $31.50, còn hỗ trợ nằm tại $30.50 và $30.00. Chỉ số kỹ thuật Wyckoff: 5.0.
